Kredyt kontra gotówka. 2025 rok przynosi większą równowagę

Po serii obniżek stóp procentowych struktura finansowania zakupu nieruchomości wraca powoli do bardziej zrównoważonych proporcji między gotówką a kredytem. W 2025 r. mniejszy udział transakcji z udziałem środków własnych najczęściej widoczny był na rynku domów i większych mieszkań. Większą aktywność kredytobiorców odczuł tam co trzeci pośrednik – wynika z Nastrojometru rynku nieruchomości, przygotowanego przez Nieruchomosci-online.pl.            

Jak wynika z ostatniego badania nastrojów rynkowych, które co kwartał portal Nieruchomosci-online.pl przeprowadza wśród 1,5 tys. pośredników z całej Polski, mniejszy udział transakcji z udziałem gotówki widoczny jest przede wszystkim w dwóch segmentach rynku wtórnego: domach jednorodzinnych oraz mieszkaniach większych niż kawalerki. W przypadku domów zaobserwowało to 32 proc. agentów nieruchomości, a w przypadku większych mieszkań – 31 proc. z nich.

W pozostałych analizowanych kategoriach nieruchomości wpływ obniżek stóp procentowych na większe wykorzystanie kredytu hipotecznego w finansowaniu zakupu nie był aż tak widoczny.

Gotówka tradycyjnie wciąż trzyma bardzo mocną pozycję przy zakupie działek, gdzie duża część transakcji realizowanych jest bez udziału wsparcia bankowego. Na rynku gruntów mniejszy udział transakcji z udziałem gotówki odczuło tylko 16 proc. profesjonalistów. Podobnie wygląda sytuacja w przypadku najtańszych mieszkań, czyli kawalerek – w tej kategorii mniejszy udział gotówki zaobserwowało 15 proc. pośredników.

Klient kredytowy wraca, ale jeszcze nie masowo

– Po kilku latach z drogim kredytem i wysoką inflacją, kiedy na rynku rządziła gotówka, teraz to kredyty powoli wracają do gry. W 2025 r. sposób finansowania zakupów nieruchomości zaczyna się powoli zmieniać. Obniżki stóp procentowych, bardziej przewidywalna sytuacja gospodarcza i realny wzrost zarobków sprawiły, że coraz więcej kupujących kieruje się do banku. Rynek znowu zaczyna działać bardziej przewidywalnie, a struktura finansowania wraca do bardziej zrównoważonych proporcji między zakupem za gotówkę a finansowaniem kredytem – mówi Rafał Bieńkowski z portalu ogłoszeniowego Nieruchomosci-online.pl.

Wyniki badania nastrojów rynkowych przeprowadzonego przez Nieruchomosci-online.pl i Uniwersytet Ekonomiczny we Wrocławiu korespondują z danymi dotyczącymi liczby zaciągniętych kredytów w 2025 r.

Jak wynika z raportów AMRON-SARFiN, w drugim kwartale banki udzieliły 55,5 tys. kredytów mieszkaniowych, co oznaczało wzrost o 15 proc. k/k oraz o 22 proc. r/r. W III kwartale trend ten został podtrzymany – Polacy zaciągnęli prawie 64,8 tys. kredytów mieszkaniowych, co oznaczało wzrost o 16 proc. k/k oraz 41 proc. r/r.

– Obniżki stóp procentowych faktycznie zachęcają do finansowania zakupu kredytem hipotecznym. Kolejne decyzje Rady Polityki Pieniężnej mogą dodatkowo zwiększyć zaangażowanie kredytowe klientów – mówi cytowany przez portal Franciszek Kaszowski z Freedom Nieruchomości Warszawa.

– Obniżki stóp procentowych dały wielu osobom sygnał, że może to dobry moment, by wrócić do planów zakupu mieszkania. Trzeba jednak pamiętać, że kredyt nadal jest bardzo dużym obciążeniem. Raty wciąż są wysokie, a wymagania dotyczące zdolności kredytowej nie zniknęły tylko dlatego, że stopy spadły. Dla wielu rodzin zakup mieszkania nadal jest poza zasięgiem – i to mimo poprawy statystyk. Tak naprawdę mamy dziś sytuację „w połowie drogi”: zainteresowanie rośnie, ale dostępność kredytów diametralnie się nie zmieniła. Wiele osób nadal ogląda oferty z kalkulatorem w ręku i dochodzi do wniosku, że zwyczajnie nie udźwignie takiego zobowiązania – dodaje Rafał Bieńkowski z Nieruchomosci-online.pl.

Popyt nie został jeszcze odblokowany

W podobnym tonie wypowiadają się agenci, którzy wzięli udział w badaniu nastrojów rynkowych.

– Spadki stóp procentowych zwiększają gotowość do zakupu, ale efekt jest stopniowy. Wzrost liczby wniosków o kredyt jest już widoczny, jednak nie przekłada się jeszcze na masowy powrót kupujących. Wiele osób kalkuluje, czy dalsze cięcia nie poprawią sytuacji jeszcze bardziej – komentuje Katarzyna Dobosz z biura KD Nieruchomości w Krakowie.

– Spadek oprocentowania nadal nie jest na tyle duży, aby drastycznie zmienić sytuację i zachęcić klientów do zakupu. Zdolności finansowe młodego pokolenia są bardzo ograniczone, szczególnie w mniejszych aglomeracjach – przypomina Łukasz Mikołajczyk z agencji Obrót Nieruchomościami w Olsztynie.

– Spadki stóp jeszcze nie odblokowały całego potencjału popytu, ale stanowią wyraźny impuls do powrotu kupujących na rynek. Obserwuję wzrost zapytań i zainteresowanie zakupem. Niestety, największe bariery to nadal niepewność finansowa części gospodarstw domowych, obawy o przyszłe koszty utrzymania (media, opłaty eksploatacyjne) oraz ograniczona oferta w segmencie tańszych mieszkań – mówi Małgorzata Pilarek z WGN Nieruchomości, która także wzięła udział w badaniu nastrojów.

––––

Nastrojometr rynku nieruchomości to cykliczne badanie realizowane przez Nieruchomosci-online.pl we współpracy z Uniwersytetem Ekonomicznym we Wrocławiu. Pokazuje kondycję rynku w ocenie pośredników z całej Polski. W badaniu po III kwartale 2025 r. wzięło udział 1541 agentów.